2026年开年，ETF资金流向权贵分化：中枢宽基ETF际遇大鸿沟净流出宝鸡光面钢绞线，但行业主题ETF成了香饽饽。
Wind数据败露，2026年1月，有金属、化工、电网斥地、卫星、半体斥地、科创芯片等多只行业主题ETF的鸿沟增加了100亿元以上。同期，商品型黄金ETF、港股ETF亦加快扩容。
受访东说念主士指出，行业主题ETF取得喜爱，突显出资金对产业计策支捏、基本面景气向好的细分域的共鸣。
手机号码：13302071130就A股市集而言，跟着近期市集心机降温，机构估计2月行情或呈现快速轮动，投资者需在布局“成长与顺周期”双干线的同期，警惕短期过热域的波动风险。
资金转向景气干线
近期，跟着市集资金切换向，些热门行业主题ETF、商品型ETF快速扩容。
据Wind统计，适度2026年1月31日，共有14只ETF的鸿沟较2025年12月31日增加了100亿元以上，包括7只股票型ETF、4只商品型ETF、2只跨境ETF和1只债券型ETF。
值得矜重的是，上述股票型ETF鸿沟增长的背后，大都呈现量（资金流入）价（基金单元净值）王人升的态势宝鸡光面钢绞线，开释出市集阶段作念多干系行业板块的信号。
具体来看，在股票型ETF中，单月增加100亿元以上鸿沟的居品均为行业类ETF：南有金属ETF、中原有金属ETF、鹏华化工ETF、中原电网斥地ETF、国大半体斥地ETF、嘉实科创芯片ETF、永赢卫星ETF。
2026年1月，上述7只行业类ETF的鸿沟永别增加了242.17亿元、169.52亿元、165.59亿元、129.21亿元、117.45亿元、110.3亿元、106.59亿元。
同期，除了嘉实科创芯片ETF取得39.11亿元净流入，其他6只股票ETF均取得百亿元净流入。
从净申购角度看，鹏华化工ETF、南有金属ETF、中原电网斥地ETF受喜爱，其基金份额在1月永别增加了159.67亿份、81.97亿份、71.4亿份。紧随后来的是中原有金属ETF、国大半体斥地ETF、永赢卫星ETF，这3只ETF的份额都增加了50亿份以上。而嘉实科创芯片的份额增量相对较少，为13.89亿份。
功绩施展面，本年1月，上述2唯有金属ETF的月度答复率均过22；上述半体斥地ETF的单月答复率亦接近20，嘉实科创芯片ETF的月度答复率为18.13。而化工ETF、卫星ETF、电网斥地ETF的单月答复率永别达到11、12、16以上。
“多只股票ETF单月增加逾百亿鸿沟反应出市集全体风险偏好权贵回升，资金从御树立转向伏击布局，且聚焦有金属、化工等资源品及半体斥地、卫星、电网斥地等硬科技与端制造赛说念，突显出资金对产业计策支捏、基本面景气向好的细分域的共鸣看好。”晨星（）基金商议中心分析师代景霞向记者指出。
同期，她以为，大额资金通过行业主题ETF批量入场，也体现出机构化树立特征加重，市集资金向景气结构干线集聚的趋势澄莹。
除了上述7只股票型ETF，2026年1月，有4只黄金ETF的鸿沟增量达到100亿元以上。其中宝鸡光面钢绞线，华安黄金ETF的鸿沟增加了335.4亿元，为当月鸿沟增增加的1只ETF；国泰、博时、易达旗下各有1只黄金ETF的鸿沟增加了110亿元以上。
另外，港股通非银ETF、港股通互联网ETF（均为跨境ETF）的鸿沟在1月永别增加了122.26亿元、112.23亿元。而债券ETF队列中，1月仅有可转债ETF博时的鸿沟增量过100亿元。
警惕短期过热板块波动风险
全体上看，2026年1月，ETF资金流向呈现致结构分化。
凭据晨星Direct数据，中枢宽基ETF（沪300、上证50、中证500、中证1000等）出现大鸿沟净流出，而有金属、化工、黄金、电网斥地、半体斥地、卫星等细分行业主题ETF逆势吸金，锚索多只居品单月鸿沟增长百亿元。
同期，跨境ETF也获资金喜爱，全体体现资金从宽基转向景气细分赛说念与黄金等避险资产集聚布局的趋势。
本轮ETF资金调养向的同期，A股也资格了市集心机从亢奋到降温的历程。
2026年开年，A股市集快速上行，上证指数在1月9日冲破了4100点（2025年12月31日的收盘价为3968.84点）；但从1月中旬启动，计策引市集降温布景下，大盘指数步入颤动区间，多个上半月取得较多关怀的主张板块出现回调。
而宽基ETF的大鸿沟净赎回也被看作是为市集降温的举措之。
关于接下来的市集施展，部分机构以为，调控计策仍会对2月行情产生影响。
招商证券策略商议敷陈指出，预测2月，在前期监管开释降温信号和ETF大幅流出后，市集在已往段本领将会以颤动为主。本年2月有春节长假，春节长假之前，由于有长假期衰退明确的催化剂，估计市集活跃度会跨越下跌。春节之后，由于控制两会召开，计策催化将会加快出现，春节之后指数有望有好的施展。
市集作风面，广发证券资产科罚部判断，2月底公布完年报预报落地后，市集胜率、小盘作风占；加上月末阶段涨幅过大的景气赛说念赢利回吐压力加大，短期市集将呈现快速轮动态势。
具体到投资策略上，广发证券资产科罚部提倡围绕三条干线进行逢低布局，包括：，出海。面，群众制造业复苏有望维持以铜、油为代表的群众订价资源品价钱；另面，国传闻统产业景气确立为具备群众势的制造业出海带来机会，包括电力斥地、摩托车、工程机械等细分域。
二，“反内卷”。部分行业经过长久供给出清与竞争状貌化，在需求边缘时有望迎来价钱弹，化工等传统域在供给侧料理下的景气确立值得关怀。
三，科技成长（AI诈欺、东说念主形机器东说念主）。东说念主工智能已经产业景气明确的干线，但投资应渐渐从主题扩散向功绩驱动不停，聚焦短缺要领带来的细目。
关于1月涨幅较的有金属板块，其辅导：受群众订价权影响的资源板块有短空长多的往来风险。
代景霞也提醒，黄金资产热度企的布景下，投资者需矜重黄金价钱已积贮较大涨幅，需警惕短期波动风险；同期结本人风险偏好与资产树立需求布局，避过于集聚树立单资产。另外，还要关怀好意思联储货币计策、群众地缘政及好意思元走势等中枢影响身分的边缘变化，不宜盲目追。
另外，国泰海通证券资产树立部以为宝鸡光面钢绞线，A股市集短期将由“炒热门”向“功绩投资”过渡，投资机会为散布，提倡以成长作风为主，链接保捏顺周期+科技双干线树立，警惕有金属等杠杆资金参与过的题材。
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